Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

Kreditfazilitäten

Am 14. Oktober 2014 wurden der Gruppe von J. P. Morgan verschiedene Kreditfazilitäten zur Finanzierung der Akquisition von Sanitec ( Note 32) und zur Sicherstellung der finanziellen Flexibilität der Gruppe zur Verfügung gestellt. Diese Kreditfazilitäten wurden am 19. November 2014 an eine Gruppe von zehn Banken syndiziert. Zum gleichen Zeitpunkt wurde die fest zugesicherte Betriebskreditlimite («Revolving Facility») hinzugefügt. Diese Kreditfazilitäten bestehen aus einer Tranche A («Bridge Facility»), einer Tranche B («Term Loan Facility») und einer fest zugesicherten Betriebskreditlimite («Revolving Facility»). In 2014 fand noch keine Beanspruchung dieser Kreditfazilitäten statt.

Die Tranche A («Bridge Facility») über MCHF 900 stellt eine Überbrückungsfinanzierung dar und soll zu einem späteren Zeitpunkt durch die Emission von Obligationenanleihen oder anderes Fremdkapital abgelöst werden. Diese Fazilität steht der Gruppe für zwölf Monate zur Verfügung, mit der zweimaligen Möglichkeit jeweils um sechs Monate zu verlängern. Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer Marge, die über die Laufzeit der Fazilität ansteigt.

Die Tranche B («Term Loan Facility») über MEUR 400 dient zur mittelfristigen Finanzierung. Diese Fazilität hat eine Laufzeit von drei Jahren. Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer Marge, die vom Verhältnis der Netto-Schulden zum EBITDA abhängig ist.

Die fest zugesicherte Betriebskreditlimite («Revolving Facility») im Rahmen von MCHF 300 soll die finanzielle Flexibilität der Gruppe gewährleisten und löst die bisherige Betriebskreditlimite («Revolving Facility») über MCHF 150 ab. Die neue Betriebskreditlimite hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer fixierten Marge. Bei Beanspruchung dieser Betriebskreditlimite fällt zusätzlich eine Benützungsgebühr an. Für alle Kreditfazilitäten sind marktübliche Bereitstellungsgebühren fällig.

Die Kreditfazilitäten werden durch Garantien der Geberit AG sichergestellt und beinhalten Klauseln und Bestimmungen, wie sie für Konsortialkredite typisch sind, u. a. die Einhaltung der nachfolgenden Finanzkennzahl:

• Nettoverschuldung/EBITDA: max. 2,50x

Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten

Per 31. Dezember 2014 hatte die Gruppe sonstige langfristige verzinsliche Finanzverbindlichkeiten von MCHF 6,6 (VJ: MCHF 7,7). Der effektiv bezahlte Zins für diese Verbindlichkeiten betrug 6,0% (VJ: 6,0%).

Währungsmix

Per 31. Dezember 2014 lauteten MCHF 6,6 der langfristigen Finanzverbindlichkeiten auf EUR (VJ: MCHF 7,7).