Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

Obligationenanleihen

Geberit hat die folgenden drei Obligationenanleihen ausstehend: eine Anleihe über MCHF 150 (Marktwert per 31.12.2015: MCHF 150,3) mit einer Laufzeit von vier Jahren und einem Coupon von 0.05%, eine Anleihe über MCHF 150 (Marktwert per 31.12.2015: MCHF 151,2) mit einer Laufzeit von acht Jahren und einem Coupon von 0.3% und eine Anleihe über MEUR 500 (Marktwert per 31.12.2015: MCHF 498,0) mit einer Laufzeit von sechs Jahren und einem Coupon von 0.688%.

Syndizierter Bankkredit (Term Loan Facility)

Vom syndizierten Bankkredit («Term Loan Facility») über ursprünglich MEUR 400 wurden anfänglich MEUR 325 gezogen. Der nicht beanspruchte Teil von MEUR 75 wurde 2015 gekündigt. Dieser syndizierte Bankkredit dient zur mittelfristigen Finanzierung und hat eine Laufzeit von drei Jahren. Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer Marge, die vom Verhältnis der Netto-Schulden zum EBITDA abhängig ist. Per 17. November 2015 wurden MEUR 50,0 zurückbezahlt, wodurch die Beanspruchung per 31. Dezember 2015 noch MEUR 275,0 betrug. Der beizulegende Marktwert beträgt MCHF 297,6 und wurde durch Abdiskontierung aller zukünftigen Cashflows mit dem aktuellen Zinssatz (Swap-Satz für Restlaufzeit plus Credit Spread) ermittelt.

Kreditfazilität (Revolving Facility)

Die fest zugesicherte Betriebskreditlimite («Revolving Facility») in Höhe von MCHF 300 soll die finanzielle Flexibilität der Gruppe gewährleisten und hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer fixierten Marge. Bei Beanspruchung dieser Betriebskreditlimite fällt zusätzlich eine Benützungsgebühr an. 2015 fand keine Beanspruchung dieser Kreditfazilität statt. Für den nicht benutzten Teil fällt eine Bereitstellungsgebühr an.

Der syndizierte Bankkredit und die Kreditfazilität werden durch Garantien der Geberit AG abgesichert und beinhalten Klauseln und Bestimmungen, wie sie für Konsortialkredite typisch sind, u. a. die Einhaltung der nachfolgenden Finanzkennzahl:

- Nettoverschuldung/EBITDA: max. 2,50x

Für die Berichtsperiode beträgt diese Kennzahl 0,97x.

Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten

Per 31. Dezember 2015 hatte die Gruppe sonstige langfristige verzinsliche Finanzverbindlichkeiten von MCHF 8,4 (VJ: MCHF 6,6). Der effektiv bezahlte Zins für diese Verbindlichkeiten betrug 6,0% (VJ: 6,0%).

Währungsmix

Per 31. Dezember 2015 lauteten MCHF 839,1 der gesamten langfristigen Finanzverbindlichkeiten auf EUR (VJ: MCHF 6,6), MCHF 296,4 auf CHF (VJ: MCHF 0).