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- >Konsolidierter Jahresabschluss der Geberit Gruppe
- >Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss
- >Anhang 28
1. Allgemeine Information und Grundsätze der Darstellung
2. Änderungen in der Konzernstruktur
3. Zusammenfassung der wichtigsten Grundsätze der Rechnungslegung
4. Risikobewertung und -management
5. Kapitalmanagement
6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen
8. Vorräte
9. Sachanlagen
10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen
11. Goodwill und immaterielle Anlagen
12. Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
13. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
14. Langfristige Finanzverbindlichkeiten
15. Finanzinstrumente
16. Personalvorsorge
17. Beteiligungsprogramme
18. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten
19. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen
20. Eventualverbindlichkeiten
21. Aktienkapital und eigene Aktien
22. Ergebnis je Aktie
23. Sonstiger Betriebsaufwand, netto
24. Finanzergebnis, netto
25. Ertragsteuern
26. Operatives Leasing
27. Forschungs- und Entwicklungskosten
28. Cashflow-Kennzahlen
Der Netto-Cashflow errechnet sich wie folgt:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| MCHF | MCHF | |
| 1 EBIT + Abschreibungen + Amortisationen | ||
| EBITDA1 | 631,7 | 657,1 |
| Finanzergebnis, netto | -23,5 | -1,7 |
| Ertragsteuern | -52,4 | -76,6 |
| Ergebniswirksame Veränderung der latenten Steuern ( Notes 18 und 25) | -19,5 | 4,4 |
| Veränderungen von langfristigen Rückstellungen | 23,9 | 25,8 |
| Nicht-cashwirksame Abschreibung der Neubewertung von Sanitec-Vorräten | 28,4 | 0,0 |
| Veränderungen von langfristigen Aktiven und Sonstiges | 7,7 | -0,7 |
| Netto-Cashflow | 596,3 | 608,3 |
In der Position «Veränderungen von langfristigen Rückstellungen» sind hauptsächlich die ergebniswirksamen Veränderungen von Rückstellungen für Betriebsrisiken und von Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen sowie nicht cash-wirksame Belastungen aus Beteiligungsprogrammen berücksichtigt. Die Position «Veränderungen von langfristigen Aktiven und Sonstiges» beinhaltet vor allem die erfolgswirksamen Veränderungen von vorausbezahlten Pensionskassenbeiträgen, Gewinne aus dem Verkauf von Sachanlagen sowie die Amortisation von aktivierten Finanzierungskosten.
Der Free Cashflow errechnet sich wie folgt:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| MCHF | MCHF | |
| Netto-Cashflow | 596,3 | 608,3 |
| Kauf von Sachanlagen und immateriellen Anlagen, netto | -141,0 | -102,3 |
| Veränderung des Netto-Umlaufvermögens | 40,4 | -35,2 |
| Auszahlungen zulasten von langfristigen Rückstellungen | -11,7 | -10,4 |
| Free Cashflow | 484,0 | 460,4 |
Der Begriff «Free Cashflow» beinhaltet gemäss der Gruppendefinition keine Effekte aus dem Kauf oder Verkauf von Gruppengesellschaften, der Aufnahme oder Rückzahlung von Fremdkapital, dem Kauf oder Verkauf eigener Aktien sowie aus der Zahlung von Dividenden.
Die Position «Veränderung des Netto-Umlaufvermögens» beinhaltet die Veränderung aus der Summe der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, der Vorräte und der sonstigen kurzfristigen Aktiven abzüglich der Summe aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Die Position «Auszahlungen zulasten von langfristigen Rückstellungen» beinhaltet überwiegend Zahlungen für Pensions- und Garantieverpflichtungen.
«Netto-Cashflow» und «Free Cashflow» stellen keinen Ersatz für Messgrössen dar, die sich aus der konsolidierten Erfolgsrechnung und der konsolidierten Geldflussrechnung ergeben. Sie können jedoch einen zusätzlichen Hinweis auf die Fähigkeit der Gruppe geben, liquide Mittel zu erwirtschaften, Schulden zu tilgen, Akquisitionen zu tätigen, eigene Aktien zurückzukaufen sowie Dividenden zu zahlen.