Integrierter Geschäftsbericht 2015
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Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

1. Allgemeine Information und Grundsätze der Darstellung

2. Änderungen in der Konzernstruktur

3. Zusammenfassung der wichtigsten Grundsätze der Rechnungslegung

4. Risikobewertung und -management

5. Kapitalmanagement

6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen

8. Vorräte

9. Sachanlagen

10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen

11. Goodwill und immaterielle Anlagen

12. Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

13. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

14. Langfristige Finanzverbindlichkeiten

15. Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente

Falls notwendig, sichert die Gruppe Fremdwährungs- und Zinssatzrisiken mit derivativen Finanzinstrumenten gemäss Treasury-Politik ab. Diese Politik sowie die dazugehörigen Rechnungslegungsgrundsätze sind unter den Notes 3 und 4 dargelegt. Per 31. Dezember 2015 und 2014 hatte die Gruppe folgende derivative Finanzinstrumente ausstehend.

a) Contingent FX Forward Transactions

Die folgenden Instrumente dienten der Absicherung des Fremdwährungsrisikos, das aus dem Kauf der Sanitec Gruppe (Kaufpreis-Absicherung) resultierte.

2014 Fälligkeit Ausübungs­preis Vertragsvolumen
Kauf
Vertragsvolumen
Verkauf
Marktwert
per 31.12.
Berechnungs­methode
      MSEK MCHF / MEUR MCHF  
SEK Kauf/CHF Verkauf 31.08.2015 7,3560 3 900 -530,2 -33,7 Mark-to-Market
SEK Kauf/EUR Verkauf 31.08.2015 8,9263 4 830 -541,1 -34,9 Mark-to-Market


Mit dem Abschluss der Sanitec Akquisition wurden diese beiden Instrumente per 10. Februar 2015 aufgelöst.

Diese Instrumente wurden als Hedge Accounting im Sinne von IAS 39.86ff. designiert. Die Verbuchung der Veränderung des Marktwerts erfolgte über die Gesamtergebnisrechnung.

b) Zinssatzswaps

Die folgenden Instrumente dienten der Absicherung des Zinssatzrisikos, das aus der Finanzierung des Sanitec-Kaufs entstanden ist (Fixierung des Zinssatzes bis zum Zeitpunkt des Bond Take-out).

2014 Abschlussdatum Startdatum Enddatum Nominalbetrag Fester Zinssatz (Schuldner Geberit) Variabler Zinssatz (Empfänger Geberit) Marktwert per 31.12. Berechnungs­methode
        MCHF / MEUR % % MCHF  
Zinssatzswap CHF 20.11.2014 29.01.2015 29.01.2019 150 0,1020 6 M CHF-LIBOR -0,8 DCF1
Zinssatzswap EUR 20.11.2014 29.01.2015 29.01.2021 250 0,5622 6 M EUR-EURIBOR -2,1 DCF1


Mit der Ausgabe der Obligationenanleihen wurden diese Instrumente wie geplant per 19. März 2015 (Zinssatzswap EUR) und per 20. März 2015 (Zinssatzswap CHF) aufgelöst bzw. als Verbindlichkeit passiviert. Die Auflösung in die Erfolgsrechnung erfolgt analog der Laufzeiten der zugrundeliegenden Anleihen.

Diese Instrumente wurden als Hedge Accounting im Sinne von IAS 39.86ff. designiert. Die Verbuchung der Veränderung des Marktwerts erfolgte über die Gesamtergebnisrechnung.

c) Cross Currency Interest Rate Hedge

Das nachfolgende Instrument dient der Absicherung von Fremdwährungsrisiken, die aus der konzerninternen Finanzierung von Tochtergesellschaften entstehen:

2015 Fälligkeit Ausübungs­preis Vertrags­volumen Kauf Vertrags­volumen Verkauf Marktwert per 31.12. Zinssatz % Zinssatz % Berechnungs­methode
      MCHF MUSD MCHF CHF USD  
CHF Kauf/USD Verkauf 18.12.2016 1,03345 12,4 -12,0 0,4 0,00 2,22 DCF1


Der Cross Currency Interest Rate Swap (CHF Kauf/USD Verkauf) über MUSD 12,0 wurde nicht als Hedge Accounting im Sinne von IAS 39.86ff. designiert. Die Verbuchung der Veränderung des Marktwerts erfolgte direkt über das Finanzergebnis, netto.

2014 Fälligkeit Ausübungs­preis Vertrags­volumen Kauf Vertrags­volumen Verkauf Marktwert per 31.12. Zinssatz % Zinssatz % Berechnungs­methode
1 Discounted Cash Flow
      MCHF MUSD MCHF CHF USD  
CHF Kauf/USD Verkauf 18.12.2015 1,03345 17,6 -17,0 0,8 0,00 0,80 DCF1

Der Cross Currency Interest Rate Swap (CHF Kauf/USD Verkauf) über MUSD 17,0 wurde nicht als Hedge Accounting im Sinne von IAS 39.86ff. designiert. Die Verbuchung der Veränderung des Marktwerts erfolgt direkt über das Finanzergebnis, netto.

d) Devisentermin- und Optionsgeschäfte

  Kontraktwerte Marktwert per 31.12.   Berechnungs­methode
2015 MCZK MEUR MGBP MPLN MDKK MCHF    
Devisenterminkontrakte -5,0 -10,0 0,0 -2,0 0,0 0,1   Mark-to-Market
                 
         
2014 MCZK MEUR MGBP MPLN MDKK MCHF    
Devisenterminkontrakte -7,6 0,0 -1,2 0,0 -3,0 0,0   Mark-to-Market


Die Verbuchung der Veränderung des Marktwerts erfolgt über das Finanzergebnis, netto.

Bewertung der Finanzinstrumente nach Kategorien gemäss IAS 39

Basierend auf der Bilanzposition des jeweiligen Finanzinstruments zeigt die nachfolgende Tabelle eine Aufgliederung der Bilanzpositionen nach Bewertungskategorie gemäss IAS 39. Zudem wird die entsprechende Stufe der dreistufigen Hierarchie für die Durchführung von Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert aufgeführt. Die 1. Stufe umfasst alle Finanzinstrumente mit quotierten Preisen auf aktiven Märkten, die 2. Stufe umfasst alle Finanzinstrumente mit Inputfaktoren mit Ausnahme quotierter Preise, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit beobachtbar sind – entweder unmittelbar oder indirekt. Die 3. Stufe umfasst Finanzinstrumente mit Inputfaktoren zur Bestimmung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

  Buchwert per 31.12.2015 Kredite und Forderungen Zum beizu­legenden Zeitwert bewertete Finanz­aktiven Fair-Value-Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzaktiven        
Liquide Mittel 459,6 459,6 0,0  
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 130,6 130,6 0,0  
Sonstige kurzfristige Aktiven 90,2 90,2 0,0  
Sonstige langfristige Aktiven 5,2 5,0 0,2 Stufe 2
Derivative Finanzinstrumente 0,5 0,0 0,5 Stufe 2
Total 686,1 685,4 0,7  

  Buchwert per 31.12.2015 Finanzverbind­lichkeiten zu fortgeführten Anschaffungs­kosten Zum beizu­legenden Zeitwert bewertete Finanz­verbindlich­keiten Fair-Value-Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzpassiven        
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3,7 3,7 0,0  
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 105,5 105,5 0,0  
Obligationenanleihen 831,4 831,4 0,0  
Syndizierter Bankkredit 295,7 295,7 0,0  
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 8,4 8,4 0,0  
Derivative Finanzinstrumente 0,0 0,0 0,0  
Total 1 244,7 1 244,7 0,0  

  Buchwert per 31.12.2014 Kredite und Forderungen Zum beizu­legenden Zeitwert bewertete Finanz­aktiven Fair-Value-Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzaktiven        
Liquide Mittel 749,7 749,7 0,0  
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 125,3 125,3 0,0  
Sonstige kurzfristige Aktiven 55,1 55,1 0,0  
Sonstige langfristige Aktiven 6,2 5,9 0,3 Stufe 2
Derivative Finanzinstrumente 0,8 0,0 0,8 Stufe 2
Total 937,1 936,0 1,1  

  Buchwert per 31.12.2014 Finanzverbind­lichkeiten zu fortgeführten Anschaffungs­kosten Zum beizu­legenden Zeitwert bewertete Finanz­verbindlich­keiten Fair-Value-Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzpassiven        
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3,9 3,9 0,0  
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 62,3 62,3 0,0  
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 6,6 6,6 0,0  
Derivative Finanzinstrumente 71,5 0,0 71,5 Stufe 2
Total 144,3 72,8 71,5  

Fair-Value-Hierarchie:

Stufe 1: quotierte Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte
Stufe 2: beobachtbare Preise, entweder unmittelbar oder indirekt ermittelt
Stufe 3: Inputfaktoren, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren

Fälligkeitsanalyse von Finanzinstrumenten

Die nachfolgende Tabelle zeigt den Buchwert sowie alle vertraglich vereinbarten zukünftigen (nicht abdiskontierten) Zins- und Kapitalzahlungen, getrennt nach nicht derivativen und derivativen Finanzinstrumenten der Geberit Gruppe zum Bilanzstichtag:

  Buchwert per   Fälligkeit
  31.12.2015   2016 2017 2018 2019 2020 und später
  MCHF   MCHF MCHF MCHF MCHF MCHF
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3,7   3,9 0,0 0,0 0,0 0,0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 105,5   105,5 0,0 0,0 0,0 0,0
Obligationenanleihen 831,4   4,2 4,2 4,2 154,2 700,2
Syndizierter Bankkredit (Term Loan Facility) 295,7   2,2 2,2 297,8 0,0 0,0
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 8,4   0,5 2,7 2,1 1,7 3,1
Total nicht derivative Finanzverbindlichkeiten 1 244,7   116,3 9,1 304,1 155,9 703,3
               
Derivative Finanzverbindlichkeiten 0,0   0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Derivative Finanzaktiven -0,5   23,9 0,0 0,0 0,0 0,0
Total derivative Finanzinstrumente -0,5   23,9 0,0 0,0 0,0 0,0
               
Total 1 244,2   140,2 9,1 304,1 155,9 703,3
  Buchwert per   Fälligkeit
  31.12.2014   2015 2016 2017 2018 2019 und später
  MCHF   MCHF MCHF MCHF MCHF MCHF
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3,9   4,1 0,0 0,0 0,0 0,0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 62,3   62,3 0,0 0,0 0,0 0,0
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 6,6   0,4 2,6 2,1 1,3 1,5
Total nicht derivative Finanzverbindlichkeiten 72,8   66,8 2,6 2,1 1,3 1,5
               
Derivative Finanzverbindlichkeiten 71,5   1 183,7 0,0 0,0 0,0 0,0
Derivative Finanzaktiven -0,8   19,7 0,0 0,0 0,0 0,0
Total derivative Finanzinstrumente 70,7   1 203,4 0,0 0,0 0,0 0,0
               
Total 143,5   1 270,2 2,6 2,1 1,3 1,5

16. Personalvorsorge

17. Beteiligungsprogramme

18. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten

19. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

20. Eventualverbindlichkeiten

21. Aktienkapital und eigene Aktien

22. Ergebnis je Aktie

23. Sonstiger Betriebsaufwand, netto

24. Finanzergebnis, netto

25. Ertragsteuern

26. Operatives Leasing

27. Forschungs- und Entwicklungskosten

28. Cashflow-Kennzahlen

29. Segment Reporting

30. Transaktionen mit nahestehenden Personen

31. Wechselkurse

32. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

33. Gesellschaften im Konsolidierungskreis der Gruppe per 31. Dezember 2015