Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

1. Allgemeine Informationen

2. Änderungen in der Konzern­struktur

3. Zusammenfassung der wesentlichen Grundsätze der Rechnungslegung

4. Risikobewertung und -management

5. Kapital­management

6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen

8. Vorräte

9. Sachanlagen

10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen

11. Goodwill und immaterielle Anlagen

12. Kurzfristige Finanzverbind­lichkeiten

13. Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

14. Langfristige Finanzverbind­lichkeiten

15. Finanzinstrumente

16. Personalvorsorge

17. Beteiligungsprogramme

Aktienbeteiligungsprogramme

Im Mitarbeiterbeteiligungsprogramm 2020 waren die Mitarbeitenden berechtigt, eine bestimmte Anzahl Aktien mit einem Rabatt von 45% (VJ: 35%) des Marktwerts zu erwerben («Mitarbeiter-Programm»). Das Geberit Management konnte die vom Unternehmenserfolg abhängige Entlöhnung des Vorjahres ganz oder teilweise in Aktien zum Marktwert beziehen («Management-Programm»). Für jede dieser Aktien wurden dem Manager 1,5 Optionen zugeteilt (vgl. Teil 2: «Optionspläne»). Die Mitglieder des Verwaltungsrates bezogen einen bedeutenden Anteil ihres Honorars für das Jahr 2019 in Form von Aktien der Geberit AG (bewertet zum aktuellen Marktwert). Alle Aktienbeteiligungsprogramme enthalten Sperrfristen, die auch beim Ausscheiden der Teilnehmer aus der Gruppe bestehen bleiben.

Die im Jahr 2020 aufgelegten Aktienbeteiligungsprogramme sind nachfolgend zusammengefasst:

  Ende
Sperrfrist
Anzahl
Teilnehmer
Gesamtzahl
ausgegebener
Aktien
Ausgabe-
preis CHF
Mitarbeiter-Programm (ESPP) 2022 3 012 21 230 248,30
Management-Programm (MSPP) 2023 93 12 806 451,50
Vergütung Verwaltungsrat 2024 6 2 666 451,50
Total     36 702  

Die für diese Beteiligungsprogramme benötigten 36 702 Aktien wurden dem Bestand an eigenen Aktien entnommen.

Am 31. Dezember 2020 hielten Verwaltungsrat, Konzernleitung und Mitarbeitende unter diesen Beteiligungsprogrammen insgesamt 395 271 (VJ: 372 600) eingetragene Aktien der Geberit AG, d.h. 1,1% (VJ: 1,0%) des Aktienkapitals.

Optionspläne

Das Management hat die Möglichkeit, über den Aktienbeteiligungsplan (MSPP) die variable Vergütung ganz oder teilweise in Aktien der Geberit AG zu investieren. Es kann eine bestimmte Anzahl Aktien oder einen bestimmten Betrag oder Prozentsatz der variablen Vergütung zur Investition in Aktien festlegen. Als Anreiz zur Beteiligung an diesem Programm erhält das Management für jede im Rahmen des Programms gekaufte Aktie kostenlos 1,5 Optionen. Diese Optionen unterliegen einem Vesting-Zeitraum von drei Jahren.

Im Rahmen eines zusätzlichen Optionsplans (MSOP) sind die Konzernleitung und die Geschäftsführer zum Bezug von weiteren Optionen berechtigt. Die Optionen unterliegen ebenfalls einem Vesting-Zeitraum von drei Jahren.

Der Ausübungspreis der Optionen entspricht dem Marktwert der Geberit Aktie zum Zeitpunkt der Zuteilung. Die Optionen haben eine Laufzeit von neun Jahren (MSPP und MSOP). Sie können zwischen dem jeweiligen Vesting-Zeitpunkt und dem Verfalldatum ausgeübt werden. Das Vesting von Aktienoptionen setzt die Erfüllung eines Performancekriteriums − die durchschnittliche Rendite des investierten Betriebskapitals (ROIC) − im jeweiligen Vesting-Zeitraum voraus.

Aus den 2020 aufgelegten Programmen wird – am Ende des Vesting-Zeitraums – voraussichtlich die nachstehende Anzahl Optionen definitiv zugeteilt1:

  Vesting-
Zeitraum
Verfall Anzahl
Teilnehmer
Erwartete
Anzahl
zugeteilter
Optionen
Ausübungs-
preis CHF
Management-Programm (MSPP) 2020 - 2023 2029 93 12 813 451,50
Options-Programm (MSOP) 2020 - 2023 2029 93 265 551 451,50
Total       278 364  

Der beizulegende Zeitwert der 2020 zugeteilten Optionen per März 2020 betrug am jeweiligen Zuteilungsstichtag im Durchschnitt CHF 16.58 (VJ: CHF 39.39) für MSPP und CHF 16.58 (VJ: CHF 39.39) für MSOP. Der Wert wurde anhand des Binomialmodells für «American Style Call Options» ermittelt.

Das Berechnungsmodell berücksichtigte die folgenden Parameter:

  Ausübungs-
preis
2
Erwartete
Ø Volatilität
Erwartete
Ø Dividen-
denrendite
Laufzeit Risikoloser
Ø Zinssatz
  CHF % % Jahre %
Management-Programm (MSPP) 451,50 16,87 2,83 9 -0,53
Options-Programm (MSOP) 451,50 16,87 2,83 9 -0,53
1 Die erwartete Anzahl definitiv zugeteilter Optionen am Ende des Vesting-Zeitraums hängt von der Zielerreichung (Ø ROIC) ab und wurde basierend auf der erwarteten Zielerreichung berechnet.
2 Der Ausübungskurs entspricht dem Durchschnittskurs der Geberit Aktie während der Periode vom 3.–16.3.2020.

Die nachfolgende Tabelle fasst alle per 31. Dezember 2020 laufenden Optionsprogramme zusammen1:

Vesting-Jahr Verfall Anzahl
ausstehender
Optionen
Ø Ausübungs-
preis CHF
Anzahl
Optionen in
the money
Ø Ausübungs-
preis CHF
Gevestet 2021 - 2027 124 007 363,19 124 007 363,19
2021 2024 - 2028 105 736 410,23 105 736 410,23
2022 2025 - 2028 183 520 416,58 183 520 416,58
2023 2028 - 2029 309 688 449,44 309 688 449,44
Total   722 951 420,57 722 951 420,57
Diese Tabelle enhält auch Optionen aus Beteiligungsprogrammen aus früheren Jahren, die andere Laufzeiten und Vesting-Bedingungen haben.

Folgende Veränderungen fanden 2020 und 2019 statt1:

    MSOP     MSPP     Total 2020     Total 2019
  Anzahl
Optionen
Ø Aus-
übungs-
preis
  Anzahl
Optionen
Ø Aus-
übungs-
preis
  Anzahl
Optionen
Ø Aus-
übungs-
preis
  Anzahl
Optionen
Ø Aus-
übungs-
preis
    CHF     CHF     CHF     CHF
Ausstehend per 1. Januar 483 552 389,35   44 300 401,06   527 852 390,33   507 944 374,19
Gewährte Optionen 265 551 451,50   12 813 451,50   278 364 451,50   124 713 406,75
Verwirkte Optionen 13 182 420,32   314 407,90   13 496 420,04   7 258 530,74
Verfallene Optionen 0 0,00   0 0,00   0 0,00   0 0,00
Ausgeübte Optionen 61 200 307,12   8 569 373,74   69 769 315,31   97 547 325,25
Ausstehend per 31. Dezember 674 721 420,66   48 230 419,28   722 951 420,57   527 852 390,33
Ausübbar per 31. Dezember 106 578 357,81   17 429 396,08   124 007 363,19   117 637 311,78
Diese Tabelle enthält auch Optionen aus Beteiligungsprogrammen aus früheren Jahren, die andere Laufzeiten und Vesting-Bedingungen haben.

Die 722 951 ausstehenden Optionen entsprechen 2,0% der ausstehenden Aktien der Geberit AG. Die Gruppe sichert dieses Exposure grundsätzlich mit eigenen Aktien ab.

Die per 31. Dezember 2020 ausstehenden Optionen hatten einen Ausübungspreis zwischen CHF 281.95 und CHF 451.50 und eine durchschnittliche Restlaufzeit von 6,7 Jahren (VJ: 6,4 Jahre).

2020 beliefen sich die der Erfolgsrechnung belasteten Kosten aus den Aktienbeteiligungsprogrammen auf MCHF 4,8 (VJ: MCHF 2,9), diejenigen für die Optionsprogramme auf MCHF 5,8 (VJ: MCHF 4,7).

1 Die erwartete Anzahl definitiv zugeteilter Optionen am Ende des Vesting-Zeitraums hängt von der Zielerreichung (Ø ROIC) ab und wurde basierend auf der erwarteten Zielerreichung berechnet.

18. Latente Steuer­forderungen und -verbindlichkeiten

19. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

20. Eventual­verbindlichkeiten

21. Aktienkapital und eigene Aktien

22. Ergebnis je Aktie

23. Sonstiger Betriebsaufwand, netto

24. Finanzergebnis, netto

25. Ertragsteuern

26. Forschungs- und Entwicklungskosten

27. Free Cashflow

28. Segment Reporting

29. Transaktionen mit nahestehenden Personen

30. Wechselkurse

31. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

32. Gesellschaften im Konsolidierungs­kreis der Gruppe per 31. Dezember 2020

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