Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss
1. Allgemeine Information und Grundsätze der Darstellung
2. Änderungen in der Konzernstruktur
3. Zusammenfassung der wichtigsten Grundsätze der Rechnungslegung
4. Risikobewertung und -management
5. Kapitalmanagement
6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen
8. Vorräte
9. Sachanlagen
10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen
11. Goodwill und immaterielle Anlagen
12. Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
13. Sonstige kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
14. Langfristige Finanzverbindlichkeiten
| 2016 | 2015 | |
|---|---|---|
| MCHF | MCHF | |
| Obligationenanleihen | 829,5 | 831,4 |
| Syndizierter Bankkredit (Term Loan Facility) | 128,4 | 295,7 |
| Kreditfazilität (Revolving Facility) | 0,0 | 0,0 |
| Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten | 8,8 | 8,4 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 966,7 | 1 135,5 |
| Kurzfristiger Anteil der langfristigen Finanzverbindlichkeiten | 0,0 | 0,0 |
| Total langfristige Finanzverbindlichkeiten | 966,7 | 1 135,5 |
Obligationenanleihen
Geberit hat die folgenden drei Obligationenanleihen ausstehend: eine Anleihe über MCHF 150 (Marktwert per 31.12.2016: MCHF 150,8) mit einer Laufzeit von vier Jahren (fällig 2019) und einem Coupon von 0,05%, eine Anleihe über MCHF 150 (Marktwert per 31.12.2016: MCHF 152,6) mit einer Laufzeit von acht Jahren (fällig 2023) und einem Coupon von 0,3% sowie eine Anleihe über MEUR 500 (Marktwert per 31.12.2016: MEUR 513,1) mit einer Laufzeit von sechs Jahren (fällig 2021) und einem Coupon von 0,688%.
Syndizierter Bankkredit (Term Loan Facility)
Der syndizierte Bankkredit dient zur mittelfristigen Finanzierung und hat eine Laufzeit von drei Jahren (fällig 2018). Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer Marge, die vom Verhältnis der Netto-Schulden zum EBITDA abhängig ist. Die Beanspruchung per 31. Dezember 2016 betrug MEUR 120 (VJ: MEUR 275). Im Jahr 2016 wurden MEUR 155 zurückgezahlt. Der beizulegende Marktwert beträgt MEUR 120,1 und wurde durch Abdiskontierung aller zukünftigen Cashflows mit dem aktuellen Zinssatz (Swap-Satz für Restlaufzeit plus Credit Spread) ermittelt.
Kreditfazilität (Revolving Facility)
Die fest zugesicherte Betriebskreditlimite («Revolving Facility») in Höhe von MCHF 300 soll die finanzielle Flexibilität der Gruppe gewährleisten und hat eine Laufzeit von fünf Jahren (fällig 2019). Der Zinssatz ist variabel und basiert auf dem Libor plus einer fixierten Marge. Bei Beanspruchung dieser Betriebskreditlimite fällt zusätzlich eine Benützungsgebühr an. Per Ende 2016 wurde die Kreditfazilität nicht in Anspruch genommen. Für den nicht in Anspruch genommenen Teil fällt eine Bereitstellungsgebühr an.
Die Anleihe über MEUR 500, der syndizierte Bankkredit und die Kreditfazilität werden durch Garantien der Geberit AG abgesichert. Der syndizierte Bankkredit und die Kreditfazilität beinhalten Klauseln und Bestimmungen, wie sie für Konsortialkredite typisch sind, u.a. die Einhaltung der nachfolgenden Finanzkennzahl:
- Nettoverschuldung/EBITDA: max. 2,50x
Für die Berichtsperiode beträgt diese Kennzahl 0,59x.
Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten
Per 31. Dezember 2016 hatte die Gruppe sonstige langfristige verzinsliche Finanzverbindlichkeiten von MCHF 8,8 (VJ: MCHF 8,4). Der effektiv bezahlte Zins für diese Verbindlichkeiten betrug 5,9% (VJ: 6,0%).
Währungsmix
Per 31. Dezember 2016 lauteten MCHF 669,3 der gesamten langfristigen Finanzverbindlichkeiten auf EUR (VJ: MCHF 839,1), und MCHF 297,4 auf CHF (VJ: MCHF 296,4).