Integrierter
Geschäftsbericht 2016

Anhang zum konsolidierten Jahresabschluss

1. Allgemeine Information und Grundsätze der Darstellung

2. Änderungen in der Konzernstruktur

3. Zusammenfassung der wichtigsten Grundsätze der Rechnungslegung

4. Risikobewertung und -management

5. Kapitalmanagement

6. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

7. Sonstige kurzfristige Aktiven und Finanzanlagen

8. Vorräte

9. Sachanlagen

10. Sonstige langfristige Aktiven und Finanzanlagen

11. Goodwill und immaterielle Anlagen

12. Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten

13. Sonstige kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

14. Langfristige Finanzverbindlichkeiten

15. Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente

Falls notwendig, sichert die Gruppe Fremdwährungs- und Zinsrisiken mit derivativen Finanzinstrumenten im Einklang mit der Treasury-Politik ab. Diese Politik sowie die dazugehörigen Rechnungslegungsgrundsätze sind in Note 3 und 4 dargelegt. Per 31. Dezember 2016 und 2015 hatte die Gruppe folgende derivative Finanzinstrumente ausstehend.

a) Cross Currency Interest Rate Hedge

Das nachfolgende Instrument diente der Absicherung von Fremdwährungsrisiken, die aus der konzerninternen Finanzierung von Tochtergesellschaften entstehen:

2015 Fälligkeit Ausübungs-
preis
Vertrags-
volumen
Kauf
Vertrags-
volumen
Verkauf
Marktwert
per 31.12.
Zinssatz % Zinssatz % Berechnungs-
methode
1 Discounted Cash Flow        
      MCHF MUSD MCHF CHF USD  
CHF Kauf/USD Verkauf 18.12.2016 1,03345 12,4 -12,0 0,4 0,00 2,22 DCF1


Der Cross Currency Interest Rate Swap (CHF Kauf/USD Verkauf) über MUSD 12,0 wurde nicht als Hedge Accounting im Sinne von IAS 39.86ff. designiert. Die Veränderung des Marktwerts wurde direkt in «Finanzergebnis, netto» verbucht. Dieses Instrument wurde in 2016 per Verfall aufgelöst.

b) Devisentermin- und Optionsgeschäfte

  Kontraktwerte Marktwert
per 31.12.
  Berechnungs-
methode
2016 MCZK MEUR MGBP MPLN MDKK MCHF    
Devisenterminkontrakte -5,0 -55,0 -1,0 0,0 0,0 0,2   Mark-to-Market
                 
         
2015 MCZK MEUR MGBP MPLN MDKK MCHF    
Devisenterminkontrakte -5,0 -10,0 0,0 -2,0 0,0 0,1   Mark-to-Market


Die Veränderung des Marktwerts wurde in «Finanzergebnis, netto» verbucht.

Bewertung der Finanzinstrumente nach Kategorien gemäss IAS 39

Basierend auf der Bilanzposition des jeweiligen Finanzinstruments zeigt die nachfolgende Tabelle eine Aufgliederung der Bilanzpositionen nach Bewertungskategorien gemäss IAS 39. Zudem wird die entsprechende Stufe der dreistufigen Hierarchie für die Durchführung von Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert aufgeführt. Die 1. Stufe umfasst alle Finanzinstrumente mit quotierten Preisen auf aktiven Märkten, die 2. Stufe umfasst alle Finanzinstrumente mit Inputfaktoren mit Ausnahme quotierter Preise, die für den Vermögenswert oder die Verbindlichkeit beobachtbar sind – entweder unmittelbar oder indirekt. Die 3. Stufe umfasst Finanzinstrumente mit Inputfaktoren zur Bestimmung der Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren.

  Buchwert per
31.12.2016
Kredite und
Forderungen
Zum beizu-
legenden Zeitwert
bewertete Finanz-
aktiven
Fair-­Value-
Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzaktiven        
Liquide Mittel 509,7 509,7 0,0  
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 174,4 174,4 0,0  
Sonstige kurzfristige Aktiven 110,7 110,7 0,0  
Sonstige langfristige Aktiven 5,4 5,2 0,2 Stufe 2
Derivative Finanzinstrumente 0,3 0,0 0,3 Stufe 2
Total 800,5 800,0 0,5  

  Buchwert per
31.12.2016
Finanzverbind-
lichkeiten zu
fortgeführten
Anschaffungs-
kosten
Zum beizu-
legenden Zeitwert
bewertete Finanz-
verbindlich-
keiten
Fair­-Value-
Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzpassiven        
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 4,2 4,2 0,0  
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 112,3 112,3 0,0  
Obligationenanleihen 829,5 829,5 0,0  
Syndizierter Bankkredit 128,4 128,4 0,0  
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 8,8 8,8 0,0  
Derivative Finanzinstrumente 0,1 0,0 0,1 Stufe 2
Total 1 083,3 1 083,2 0,1  

  Buchwert per
31.12.2015
Kredite und
Forderungen
Zum beizu-
legenden Zeitwert
bewertete Finanz-
aktiven
Fair­-Value-
Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzaktiven        
Liquide Mittel 459,6 459,6 0,0  
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 130,6 130,6 0,0  
Sonstige kurzfristige Aktiven 90,2 90,2 0,0  
Sonstige langfristige Aktiven 5,2 5,0 0,2 Stufe 2
Derivative Finanzinstrumente 0,5 0,0 0,5 Stufe 2
Total 686,1 685,4 0,7  

  Buchwert per
31.12.2015
Finanzverbind-
lichkeiten zu
fortgeführten
Anschaffungs-
kosten
Zum beizu-
legenden Zeitwert
bewertete Finanz-
verbindlich-
keiten
Fair­-Value-
Hierarchie
  MCHF MCHF MCHF  
Finanzpassiven        
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3,7 3,7 0,0  
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 105,5 105,5 0,0  
Obligationenanleihen 831,4 831,4 0,0  
Syndizierter Bankkredit 295,7 295,7 0,0  
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 8,4 8,4 0,0  
Derivative Finanzinstrumente 0,0 0,0 0,0  
Total 1 244,7 1 244,7 0,0  

Fair-Value-Hierarchie:
Stufe 1: quotierte Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte
Stufe 2: beobachtbare Preise, entweder unmittelbar oder indirekt ermittelt
Stufe 3: Inputfaktoren, die nicht auf beobachtbaren Marktdaten basieren

Fälligkeitsanalyse von Finanzinstrumenten

Die nachfolgende Tabelle zeigt den Buchwert sowie alle vertraglich vereinbarten zukünftigen (nicht abdiskontierten) Zins- und Kapitalzahlungen, getrennt nach nicht derivativen und derivativen Finanzinstrumenten der Gruppe zum Bilanzstichtag:

  Buchwert per   Fälligkeit
  31.12.2016   2017 2018 2019 2020 2021 und später
  MCHF   MCHF MCHF MCHF MCHF MCHF
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 4,2   4,4 0,0 0,0 0,0 0,0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 112,3   112,3 0,0 0,0 0,0 0,0
Obligationenanleihen 829,5   4,2 4,2 154,2 4,1 691,8
Syndizierter Bankkredit 128,4   1,0 129,8 0,0 0,0 0,0
Sonstige langfristige Finanzverbindlichkeiten 8,8   0,5 2,7 2,3 2,1 3,1
Total nicht derivative Finanzverbindlichkeiten 1 083,2   122,4 136,7 156,5 6,2 694,9
               
Derivative Finanzaktiven, netto -0,2   60,5 0,0 0,0 0,0 0,0
Total derivative Finanzinstrumente -0,2   60,5 0,0 0,0 0,0 0,0
               
Total 1 083,0   182,9 136,7 156,5 6,2 694,9

  Buchwert per   Fälligkeit
  31.12.2015   2016 2017 2018 2019 2020 und später
  MCHF   MCHF MCHF MCHF MCHF MCHF
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 3,7   3,9 0,0 0,0 0,0 0,0
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 105,5   105,5 0,0 0,0 0,0 0,0
Obligationenanleihen 831,4   4,2 4,2 4,2 154,2 700,2
Syndizierter Bankkredit 295,7   2,2 2,2 297,8 0,0 0,0
Sonstige Finanzverbindlichkeiten 8,4   0,5 2,7 2,1 1,7 3,1
Total nicht derivative Finanzverbindlichkeiten 1 244,7   116,3 9,1 304,1 155,9 703,3
               
Derivative Finanzaktiven -0,5   23,9 0,0 0,0 0,0 0,0
Total derivative Finanzinstrumente -0,5   23,9 0,0 0,0 0,0 0,0
               
Total 1 244,2   140,2 9,1 304,1 155,9 703,3

Zusätzliche Angaben zur Geldflussrechnung

Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Überleitungsrechnung für jeden Posten, für den Geldflüsse angefallen sind oder künftig anfallen werden und in der konsolidierten Geldflussrechnung als Mittelflüsse aus Finanzierungstätigkeiten ausgewiesen werden:

2016 Nicht­geldwirksame Veränderungen 2015
Total Mittelflüsse Veränderungen
Konsolidierungs-
kreis
Umrechnungs-
differenzen
Sonstiges Total
  MCHF MCHF MCHF MCHF MCHF MCHF
Langfristige Finanzverbindlichkeiten 966,7 -172,5 0,0 -3,8 7,5 1 135,5
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 4,2 -0,3 0,0 0,0 0,8 3,7
Zinsverbindlichkeiten 3,5 -6,2 0,0 0,0 4,6 5,1
Total 974,4 -179,0 0,0 -3,8 12,9 1 144,3

16. Personalvorsorge

17. Beteiligungsprogramme

18. Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten

19. Sonstige langfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen

20. Eventualverbindlichkeiten

21. Aktienkapital und eigene Aktien

22. Ergebnis je Aktie

23. Sonstiger Betriebsaufwand, netto

24. Finanzergebnis, netto

25. Ertragsteuern

26. Operatives Leasing

27. Forschungs- und Entwicklungskosten

28. Cashflow-Kennzahlen

29. Segment Reporting

30. Transaktionen mit nahestehenden Personen

31. Wechselkurse

32. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

33. Gesellschaften im Konsolidierungskreis der Gruppe per 31. Dezember 2016